Le marché du transport ferroviaire de voyageurs en France

Avec plus de 27 000 kilomètres de lignes exploitées en France, le transport ferroviaire de voyageurs s’impose comme un mode de transport clé dans l’Hexagone. Au sein de l’Europe, les deux principaux marchés du transport ferroviaire de voyageurs sont l’Allemagne et la France suivis par le Royaume-Uni et l’Italie.

En France, le marché du transport ferroviaire de voyageurs s’inscrit dans la relation entre la SNCF, opérateur en monopole sur le marché jusqu’en décembre 2020, et les pouvoirs publics. Le trafic de transport ferroviaire de voyageurs connaît une croissance tendancielle, portée par les trains à grande vitesse (TGV). D’après le Ministère de la transition écologique, ceux-ci ont vu leur trafic augmenter de près de 24,1% entre 2012 et 2022 et de 62,6% entre 2004 et 2022. L’exploitation du réseau se concentre progressivement sur les lignes les plus rentables. La longueur totale des lignes ferroviaires exploitées est ainsi passée de 30 500 km en 2012, à environ 27 057 en 2021 tandis que 38% des lignes ferroviaires concentrent 80% de la circulation.

En termes de chiffre d’affaires, le marché du transport ferroviaire de voyageurs a progressé de 57,8% entre 2021 et 2024. Après la chute des revenus due à la pandémie, le transport ferroviaire s’est progressivement redressé et à dépasser son niveau pré-pandémie dès 2022. Les TGV ont transporté plus de 122 millions de passagers en 2023, avant de battre un nouveau record en 2024.

Depuis décembre 2020, n’importe quelle entreprise ferroviaire peut fournir une offre commerciale à destination des voyageurs, en utilisant les rails français. Certains mastodontes européens ont renforcé leur présence dans l’Hexagone, à l’image de Trenitalia dont les Frecciarosse circulent sur la ligne Paris-Lyon-Turin-Milan depuis décembre 2021. L’opérateur espagnol Renfe, déjà présent à Lyon et Toulouse, compte lancer une liaison Barcelone-Toulouse au deuxième trimestre 2025.

Toutefois, cette libéralisation a pour l’instant surtout permis l’émergence de projets locaux portés par des entrepreneurs qui cherchent à revitaliser le réseau en capitalisant sur une offre différenciée. Ces nouveaux entrants comme Proxima, Railcoop, Midnight Train, Le Train ou encore Kevin Speed ont souhaité s’attaquer au marché du transport ferroviaire de voyageurs en France. L’activité est toutefois particulièrement capitalistique et présente des barrières à l’entrée significatives. En mars 2024, la coopérative Railcoop n’est pas parvenue à boucler une levée de fonds et a dû mettre la clé sous la porte, tandis que Midnight Train a également connu une situation similaire en juin 2024.

Notez qu’une étude de marché spécifique existe sur le marché du fret ferroviaire en France, cette activité n’est donc pas traitée dans l’étude de marché ci-dessus.