Le marché des travaux de canalisations en France

Les travaux de canalisations désignent l’ensemble des opérations concernant les bâtiments et les structures utilisées pour le transport de fluides : gaz, pétrole, eau, etc. Les travaux incluent la pose, mais aussi l’amélioration et la rénovation de canalisations pour tous types de clients : particuliers, industriels ou collectivités locales.

Les canalisateurs sont amenés à travailler pour une grande diversité de travaux : réseaux longue distance pour fluides, stations d’épuration, transport de gaz, fosses septiques, forage de puits d’eau, etc.

Le chiffre d’affaires des entreprises du secteur a progressé en 2022 (+7,2%) et en 2023 (+6,6%), avant de reculer de 1,9% en 2024. La conjoncture s’est largement dégradée dans l’immobilier résidentiel neuf, asséchant un des débouchés du secteur, même si les hausses des prix ont permis de limiter la contraction du chiffre d’affaires des entreprises. Malgré les difficultés sur ce segment, les travaux neufs continuent de représenter la majorité de l’activité, avec plus de 60% du chiffre d’affaires du secteur en 2023.

Ces dernières années, les opérateurs du marché ont bénéficié de la hausse des investissements des collectivités locales, qui ont obtenu 475 millions d’euros supplémentaires dans le cadre du Plan Eau. Destinés à améliorer la performance des réseaux, ces montants ont permis de moderniser les installations, notamment via 185 millions d’euros investis dans la recherche de fuites. La multiplication des épisodes de sécheresse a rendu nécessaire une meilleure gestion de l’eau, favorisant l’activité des spécialistes. Du côté des installations gazières, la dynamique d’investissements des poids lourds du secteur comme GRTgaz et Teréga se poursuit. Ceux-ci cherchant à adapter leurs réseaux à l’utilisation de plus en plus importante des gaz renouvelables et du GNL.

Le secteur est dominé par les poids lourds du BTP en France (Vinci, NGE, Eiffage et Bouygues), qui représentent plus de la moitié des revenus de la filière. Grâce à un maillage territorial fin et une expertise multi-métiers (eau, assainissement et hydrocarbures), ces géants sont à même de se positionner sur les plus gros chantiers, tout en proposant des prestations globales, allant des services d’ingénierie à la maintenance. Toutefois, le tissu d’entreprises du secteur compte une multitude de canaliseurs locaux, qui constituent une composante clé du tissu d’entreprises locales. Celles-ci opèrent essentiellement au niveau local, voire régional pour les plus grandes, et peuvent être privilégiées par les collectivités locales, qui sous-traitent largement cette activité.

Les rachats sont très courants dans ce secteur. Au-delà de la progression du chiffre d’affaires, ils permettent souvent d’ouvrir une nouvelle zone géographique ou d’acquérir une expertise spécifique. En mars 2024, NGE a annoncé avoir finalisé une opération d’envergure sur le secteur, avec le rachat de la filiale SADE-CGHT au groupe Veolia. Spécialisée dans la construction et la remise en état des réseaux d’eau et d’infrastructures, les activités de la filiale représentaient un chiffre d’affaires de 1,1 milliard d’euros, pour environ 7000 collaborateurs.