Le marché de l'exploitation d'aéroports en France

L’exploitation des aéroports désigne l’ensemble des opérations visant à gérer le trafic de passagers et de fret, mais aussi de toutes les infrastructures et services liés comme les services extra-aéronautiques et les services commerciaux.

Après un effondrement de 67,3% du trafic de passagers dans les aéroports français en 2020, celui-ci a progressivement rebondi en 2021 (+29,5%), 2022 (+91,8%) et en 2023 (+12,9%) pour atteindre 198,68 millions de passagers, 7,3% en-dessous de son niveau prépandémie. Ce rebond s’est poursuivi à un rythme plus modéré en 2024. Ces dernières années, le chiffre d’affaires des opérateurs est principalement tiré par deux effets conjoints : une progression des volumes et un effet prix.

Dans un contexte d’incertitude après la crise sanitaire, les exploitants d’aéroports français ont d’abord mis en place des stratégies de maîtrise des dépenses. L’aéroport de Marseille-Provence a ainsi reporté au-delà de 2027 la construction d’une jetée initialement prévue en 2022, tandis que l’aéroport de Toulouse-Blagnac a annoncé réduire ses investissements de 135 millions d’euros sur la période 2022-2027.

Malgré un contexte morose, les aéroports ont maintenu certains investissements indispensables, à l’image du projet de liaison des deux terminaux de l’aéroport de Marseille-Provence, et les aéroports s’efforcent d’accompagner les transporteurs dans la réduction de leur empreinte carbone. L’opérateur Aéroports de Lyon a d’ores et déjà noué des partenariats avec Air Liquide et Airbus pour la fourniture de solutions aéroportuaires propulsées par l’hydrogène.

Par la suite, c’est d’abord la progression des volumes qui a porté le marché : après deux années moroses, le retour des touristes a été unanimement salué par les opérateurs touristiques comme synonyme de reprise du secteur. Malgré de nombreux vents contraires (tension en Ukraine, flambée de l’énergie, etc.), le trafic passagers dans les aéroports s’est redressé. En 2024, les dépenses liées aux voyages d’affaires ont finalement retrouvé leur niveau prépandémie, tandis que le fret aérien a connu trois trimestres de hausse en 2023, pour atteindre 0,6 million de tonnes transportées au second trimestre 2024.

À cet effet volume s’est ajouté un effet prix : les principales plateformes aéroportuaires françaises ont profité du regain de la demande pour accroître les tarifs des redevances perçues par passager. Dès le 1er avril 2022, l’Aéroport de la Côte d’Azur, premier aéroport français en termes de trafic aérien derrière les aéroports de Paris-Orly et Paris-Charles-De-Gaulle, a ainsi obtenu une revalorisation de 11,5% des redevances perçues par passager.

Autre levier de croissance : les aéroports continuent de développer les services extra-aéronautiques, notamment les services commerciaux qui permettent d’augmenter le panier moyen par passager. Le chiffre d’affaires « commerces et services » des aéroports franciliens a progressé de 114,5% entre 2021 et 2023, preuve du potentiel de l’activité.