Le marché de la joaillerie en France

La joaillerie se distingue des bijoux traditionnels par divers éléments (rareté, beauté, durabilité, histoire, renommée de la marque, pierres précieuses utilisées…) qui justifient le positionnement luxe et haut de gamme du produit. Émeraude, rubis, saphir, diamant et or : c’est l’addition de métaux précieux, de pierres précieuses, d’un savoir-faire, de centaines d’heures de travail, mais aussi d’une part de « rêve » et de communication qui transforme et sublime les bijoux pour en faire des joyaux. Les bijoux les plus portés sont les bagues, les colliers, les bracelets et les boucles d’oreilles.

En France, le chiffre d’affaires des fabricants de joaillerie a progressé de 7,3% en 2025, tandis que le chiffre d’affaires des distributeurs spécialisés a augmenté de 7,8% sur la même période. L’activité de fabrication est davantage tirée par la demande des marchés étrangers où les fabricants tricolores réalisent en moyenne plus de la moitié de leur chiffre d’affaires, voire plus de 90% pour les filiales des géants du secteur comme Ateliers Van Cleef & Arpels et Cartier Joaillerie International. À rebours des ventes de biens de luxe dans leur ensemble, qui connaissent une conjoncture moins porteuse, le segment de la joaillerie conserve tout son dynamisme, alors que le côté tangible de la joaillerie, adossée à des métaux précieux sublimés par le savoir-faire des joaillers, continue de séduire. Enfin, l’augmentation des prix de vente reflète en partie l’envolée des matières premières, notamment de l’or.

Dans l’Hexagone, la présence d’un écosystème du luxe puissant et d’un savoir-faire reconnu ont facilité l’émergence de joailliers de qualité, dans un marché aux barrières à l’entrée élevées. Les géants du luxe (LVMH, Kering…) côtoient des marques étrangères spécialisées comme Chopard. La place Vendôme à Paris conserve sa place de carrefour mondial de la joaillerie de grand standing. Au-delà de ces griffes d’exception, de nombreux acteurs parviennent à tirer leur épingle du jeu, souvent via des prestations de sous-traitance.

Le potentiel de concentration reste encore élevé alors que 80% des bijoux vendus dans le monde le sont encore sans marque, par une multitude d’enseignes indépendantes au fonctionnement local. La croissance du marché de la joaillerie a poussé les grandes maisons intégrées à se constituer un portefeuille de marques sur le secteur. Le rachat de Tiffany par LVMH, et celui plus ancien de Bulgari, illustrent cette stratégie de rachats. Plus récemment, la maison de joaillerie familiale parisienne Gemmyo a pris une participation au capital de l’atelier niçois Callistorea en juillet 2026, afin de sécuriser sa chaîne de valeur et d’accompagner sa croissance.

Côté distribution, les marques-enseignes de luxe comme Chaumet, Cartier, et Bulgari réalisent une part importante des ventes en valeur dans le circuit spécialisé. Elles possèdent un réseau limité de boutiques intégrées, principalement situées dans les centres-villes, les aéroports parisiens et les destinations touristiques prisées par les étrangers fortunés.

Les marques demeurent très attentives aux nouvelles tendances de consommation : l’achat d’occasion, la transparence dans le sourcing des matières précieuses, la promotion via les réseaux sociaux, la quête de l’artisanat et de pièces uniques, la recherche de sens, etc. sont autant de leviers qu’elles utilisent pour séduire une clientèle exigeante.