Le marché du cuivre en France

Surnommé Dr. Copper par les anglo-saxons pour sa capacité à suivre l’évolution de l’économie, le cuivre s’insère dans l’ensemble des processus industriels de nos économies modernes, y compris en France. Au-delà de son rôle d’indicateur économique, l’étude de marché ici présente se concentre sur les applications industrielles du cuivre, sur l’ensemble de la chaîne de valeur : extraction, raffinage, importation, transformation, mais aussi utilisation par les principaux acteurs du secteur et recyclage.

En France, les importations de cuivre et de produits en cuivre se sont élevées à 4,59 milliards d’euros en 2024, une hausse de 62,2% par rapport à 2020. Le Chili est le premier fournisseur avec 17,8% du total, devant l’Allemagne (16,6%) et la Belgique (12,8%). En parallèle, les exportations ont également progressé de 60,2% entre 2020 et 2024, pour atteindre 3,91 milliards d’euros.

Dans le sillage de la transition énergétique, le cuivre a vu son utilisation progresser encore davantage ces dernières années. Une voiture électrique consomme deux à cinq fois plus de cuivre qu’une voiture thermique, tandis que la fabrication d’une éolienne peut nécessiter entre 1 et 5 tonnes de cuivre en fonction de sa taille. Également présent dans les panneaux solaires ou indispensable au déploiement du réseau électrique, le cuivre est un véritable couteau suisse de la transition énergétique et bénéficie du déploiement des technologies bas carbone, qui font plus que compenser la baisse des secteurs traditionnels.

Développement des centrales d’énergies renouvelables, essor de l’IA ou data centers dans les pays développés, électrification et multiplicité des usages dans les pays en développement… la production de cuivre peine à suivre celle de la demande.

Alors que le prix de la tonne de cuivre continue de progresser, la filière se structure de plus en plus autour de ce métal qui attire les convoitises. Le démontage du réseau téléphonique cuivré d’Orange en 2025 constitue une opportunité, pour les acteurs du secteur, d’investir dans des infrastructures d’envergure comme une fonderie ou un four. L’unique four encore en activité dans l’Hexagone appartient à Nexans, à Lens, et ses capacités annuelles sont limitées à 160.000 tonnes. Cette situation handicape le développement d’une filière tricolore véritablement intégrée, alors que la collecte en amont et transformation en grenailles sont bien maîtrisées. En conséquence, le cuivre collecté est massivement exporté vers l’Allemagne, l’Espagne ou la Belgique.

Du côté de la réglementation, les problématiques de plus en plus pressantes en termes de souveraineté favorisent les initiatives. La législation européenne (Critical Raw Materials Act) impose qu’au moins 25 % de la consommation annuelle de matières premières stratégiques soit issue du recyclage d’ici à 2030.