Le marché des cartes électroniques en France

Les cartes électroniques sont formées par un circuit imprimé : un agencement sur un matériau isolant comportant des pistes conductrices, qui assure la connexion électronique entre les divers composants fixés, qu’ils soient actifs ou passifs.

Parmi les exemples de cartes électroniques, on peut citer :

• Les cartes dédiées aux fonctions audio, vidéo, réseau et au traitement des données.
• Les circuits imprimés qui sont exclusivement composés de composants passifs.
• Les cartes équipées de puces électroniques.

Estimé à plus de 60 milliards de dollars au niveau mondial, le marché des cartes électroniques a connu une forte progression au cours de la dernière décennie, tiré par une demande croissante. La France se positionne comme le premier producteur européen de cartes électroniques, devant la Hongrie, l’Italie et l’Allemagne. L’Hexagone compte de puissants acteurs locaux et des sous-traitants d’envergure, malgré un léger déficit commercial.

En France, la production de cartes électroniques a progressé en moyenne de 2,61% par an entre 2013 et 2024. L’activité des fabricants de cartes électroniques avait largement reculé en 2020 (-10,6%), avant de rebondir légèrement en 2021 (+0,9%) et plus franchement en 2022 (+9,9%) et en 2023 (+15,9%). Les ventes étaient toutefois en recul en 2024, avec une baisse du chiffre d’affaires des fabricants de -2,1%. En cause, la très forte dépendance du secteur à la conjoncture industrielle, notamment au secteur du transport.

La production dépend du dynamisme des différents marchés clients, notamment dans certains secteurs clés. L’automobile et l’aéronautique représentent la majorité du chiffre d’affaires du secteur, devant la Défense, le matériel informatique et la télécommunication, mais aussi la demande de solutions de paiement. Tous les secteurs ne dégagent toutefois pas la même valeur ajoutée par composant.

L’automobile a largement souffert d’une baisse des volumes et la production observée sur la première moitié de 2025 reste largement inférieure à son niveau prépandémie. En ce qui concerne l’aéronautique et la défense, la hausse des cadences de production se poursuit et les perspectives sont plus optimistes pour ces débouchés. La cybersécurité constitue également un marché au fort potentiel. Le rachat de Gemalto par Thales a illustré le fort intérêt pour le secteur et les acquisitions se sont multipliées en 2024 et en 2025, à l’image de la reprise de Tronico par Agôn Electronics en mars 2024. Plus récemment, la plus grosse opération a concerné la reprise des cinq sites français et des deux sites marocains du groupe Éolane par le groupe suisse Cicor. Le marché demeure extrêmement compétitif : la mise en redressement judiciaire du spécialiste des cartes électroniques pour l’automobile BeLink Solutions en mars 2025 souligne l’intensité de la concurrence sur le secteur.

Une des particularités du secteur tient à l’importance de la sous-traitance qui est monnaie courante en matière d’assemblage de cartes électroniques. Au niveau géographique, plusieurs sous-traitants d’envergure (Cicor, Tronico, Lacroix Electronics) ont leur activité dans l’Ouest de la France, dans les Pays de la Loire et en Bretagne.