le marché de la gestion des déchets en France

Les activités de gestion des déchets regroupent une large palette d’activités qui vont du ramassage au traitement et à l’élimination (usines d’incinération, compostage, stockage, méthanisation, etc.) et la valorisation des déchets (production d’électricité, de biogaz, d’engrais, etc.) en passant par le transport. On distingue traditionnellement trois types de déchets :

• Les ordures ménagères (OM)
• Les déchets industriels banals (DIB)
• Les déchets industriels spéciaux ou dangereux (DIS ou DID)

En France, le marché de la gestion des déchets est dominé par les géants mondiaux que sont Veolia et Suez, dont l’activité sur le marché des déchets représente respectivement plus de 3 et 2,5 milliards d’euros par an, et qui ont finalisé leur fusion début 2022. Le marché comprend aussi des acteurs généralistes d’envergure comme le groupe Paprec ou le groupe Séché Environnement ainsi que des spécialistes des déchets industriels comme Chimirec. Les éco-organismes ont également pris une position d’importance sur le marché avec la multiplication des filières de Responsabilité Élargie du Producteur (REP); la loi AGEC est ainsi responsable de la création de 9 nouvelles filières REP. Toutefois, certaines filières peinent à trouver leur modèle économique. Depuis 2023, la filière chargée de collecter et recycler les déchets du bâtiment (environ 40 millions de tonnes par an) n’a pas trouvé de modèle économique viable. Le ministère de la Transition écologique prévoit de la réformer dès le premier semestre 2026. 

Les stratégies d’accroissement des capacités des leaders incluent la croissance externe. En 2024 et 2025, plusieurs grandes opérations ont été annoncées, comme le rachat du groupe Flamme (100 M€ de CA), spécialiste de l’incinération des déchets dangereux dans le Nord-Est de la France, par Séché Environnement en juin 2025. Un mois plus tôt, le groupe allemand Remondis avait acquis le groupe alsacien Schroll, acteur de la collecte, tri et recyclage de déchets ménagers et professionnels (CA de 82 M€). Des mouvements de consolidation sont attendus chez les leaders et les challengers, modifiant les rapports de force au sein de la filière déchets et renforçant la puissance des éco-organismes.

L’activité de gestion des déchets en France bénéficie d’une belle dynamique avec un chiffre d’affaires en hausse de 5,8% en 2024 pour la collecte des déchets par rapport à l’année précédente, contre +3,5% pour le traitement et l’élimination des déchets la même année. Comme l’indique l’ADEME, le marché des déchets est fortement influencé par la réglementation, qui affecte les volumes, la collecte, le traitement et l’économie du recyclage. Récemment, la réglementation a poussé à une montée en gamme vers l’économie circulaire, avec plus de tri et une meilleure valorisation. La réglementation agit également en amont avec la réduction des volumes de déchets, ce qui pèse in fine sur l’activité des entreprises du secteur.

Dans ce contexte, les activités de collecte et de traitement des déchets montent en gamme, avec le renforcement des centres de tri, la progression de la collecte sélective et une valorisation des déchets toujours plus poussée, que ce soit la valorisation énergétique (électricité, gaz, etc.) et la valorisation des matières (réutilisation et recyclage).