le marché du traitement et de l’assainissement de l’eau en France

Le marché du traitement et de l’assainissement de l’eau en France peut être divisé en deux segments d’activité distincts :

• Le captage, le traitement et la distribution de l’eau : il peut s’agir d’eau potable, mais aussi d’irrigation pour l’agriculture, de l’eau de process utilisée dans l’industrie ainsi que le transport et la distribution d’eau.
• Les services d’assainissement : les eaux usées sont collectées et acheminées vers des stations de traitement, où elles seront épurées.

En France, le marché du traitement et de l’assainissement de l’eau connaît une croissance régulière. Entre mai 2024 et mai 2025, le chiffre d’affaires des entreprises du secteur a progressé de 10,8%, une performance qui fait suite à une hausse de plus de 5% l’année précédente. La hausse de l’activité s’explique notamment par un durcissement réglementaire, un fort contexte inflationniste et le développement de nouvelles solutions.

Le marché français est concentré et trois entreprises (Veolia, Suez et Saur) représentaient 85% du chiffre d’affaires de la partie « privée » du marché de l’eau et de l’assainissement avant que la fusion entre Veolia et Suez ne soit finalisée début 2022. Ces trois entreprises ont entamé il y a plusieurs années des stratégies de fusions et d’acquisitions pour s’étendre à l’international. En 2024, on peut ainsi citer le rachat de l’américain Natural Systems Utilities (NSU) par la Saur ou la prise de participation de Suez dans Thames Water.

Les entités publiques jouent un rôle crucial dans la gestion de l’eau en France, assurant à la fois la protection des ressources en eau, leur distribution et leur assainissement. La gestion publique de l’eau, incarnée principalement par les collectivités territoriales et des établissements spécifiques comme les agences de l’eau, permet de garantir l’accès à l’eau pour tous, un enjeu majeur tant pour la santé publique que pour le développement durable.

On trouve également de multiples structures mixtes comme Sogedo, une structure surtout active dans le sud-ouest de la France ainsi qu’en région Auvergne-Rhône-Alpes. Enfin, le secteur de l’eau est aussi constitué de nombreuses TPE/PME implantées localement, spécialisées soit dans l’assainissement individuel (comme le curage des réseaux), soit dans des services de sous-traitance pour l’eau potable comme la recherche de fuites.

Alors que les ressources en eau sont sans cesse plus menacées par des pics de sécheresse, les entreprises et les pouvoirs publics multiplient les initiatives. La réduction des fuites sur le réseau apparaît comme un axe stratégique d’amélioration dans les années à venir alors que 17% de l’eau qui sort des installations ne parvient pas aux consommateurs. Les processus utilisés dans l’assainissement font également l’objet d’un verdissement couplé à une volonté de réduire les coûts. Les leaders privés du secteur s’efforcent d’améliorer l’image de leurs services en mettant en avant leur compétence technique, se positionnant comme des défenseurs de la ressource en eau. Veolia a développé les Reut Box, des mini-centrales permettant de retraiter l’eau en sortie de stations d’épuration, une initiative favorisée par le Plan Eau. Celui-ci prévoyait la concrétisation de 1000 projets en matière de réutilisation eaux usées traitées (REUT) d’ici à 2027, un objectif qui sera atteint avec une avance considérable.