Le marché des grossistes-répartiteurs en pharmacie en France

Maillon essentiel de la chaîne d’approvisionnement pharmaceutique, les grossistes répartiteurs en pharmacie jouent un rôle d’intermédiaire entre les laboratoires et les pharmacies d’officine. L’activité est particulièrement réglementée et impose notamment des obligations de stocks, de livraison en 24h, mais aussi d’accès équitables aux médicaments sur le territoire. Au-delà de leurs prestations logistiques, les grossistes proposent également

En 2024, le chiffre d’affaires des grossistes-répartiteurs en pharmacie a progressé de 5% en valeur et de 5,9% en volume. L’activité connaît une croissance tendancielle grâce à de nombreux facteurs structurels qui tirent les volumes vers le haut : vieillissement de la population, avancées thérapeutiques, mise au point de nouveaux médicaments, etc. Dans un contexte de pénurie de certains médicaments, à l’image d’une dizaine de psychotropes début 2025 (sertraline, téralithe, venlafaxine…), le rôle des grossistes a été renforcé par de nouvelles réglementations. Les laboratoires ne peuvent plus dépasser la limite de 20% de ventes en direct aux pharmacies, tandis que le gouvernement a affiché en février 2024 une nouvelle feuille de route pour assurer une meilleure disponibilité des médicaments.

Ces mesures ont partiellement soulagé les tensions sur l’approvisionnement. Alors que les pénuries de médicaments essentiels étaient estimées à 11 millions de boîtes lors du pic de janvier 2023, elles n’étaient plus que de 3 millions de boîtes fin 2024. La situation varie toutefois en fonction du type de médicaments et les alternatives en cas de pénuries demeurent peu nombreuses.

Le marché français est particulièrement concentré : Alliance Healthcare France, CERP et Phoenix OCP ont représenté près de 90% du chiffre d’affaires total en 2024. Dans une certaine mesure, cette concentration se retrouve au niveau européen, et elle a eu tendance à se renforcer, comme l’a montré la reprise d’OCP par Phoenix en 2023 ou le rapprochement en juillet 2024 des deux groupes coopératifs CERP Rhin Rhône Méditerranée et CERP Rouen (filiale du groupe Astera) pour créer une nouvelle société baptisée CERP. À noter que les plus gros grossistes détiennent également une activité de dépositaire.

La hausse continue des volumes et des contraintes réglementaires entraîne des besoins d’investissements significatifs pour les entreprises du secteur. Digitalisation, automatisation, sécurité informatique, investissements dans de nouvelles plateformes logistiques… les besoins ne manquent pas. Certains groupes ont même fait le choix d’intégrer des réseaux d’officine, en aval du marché, afin de s’assurer des débouchés. C’est notamment le cas du Groupe Phoenix OCP qui détient 4 réseaux de pharmacies : Pharmactiv, Pharmacie Référence, Réseau Santé et Pharmavie.