Le marché du carton ondulé en France

Le carton ondulé est fait à partir d’une ou de plusieurs feuilles de papier cannelé (en dents de scie), qui maintiennent des papiers de couverture plane. Cette étude de marché ne traite pas du marché du carton plat, qui fait l’objet d’une autre étude, et se concentre sur deux grandes catégories de produits :

• Le carton ondulé en rouleau ou en plaque est issu de la fibre de cellulose et couvre une large gamme d’utilisations dans la logistique, la protection d’objets ou l’emballage.
• Les produits faits à partir de carton ondulé: deux tiers des volumes d’emballages de cartons sont utilisés pour la logistique, avec un rôle fondamental dans le conditionnement des produits finaux.

En 2024, le chiffre d’affaires des fabricants français de cartons ondulés a reculé de 5,2%. Les fabricants font face à une conjoncture dégradée dans la plupart de leurs marchés clients, malgré une légère amélioration début 2025.

Les cadences de production dans l’agroalimentaire, principal marché des fabricants de carton ondulé, ont légèrement reculé suite à une pression persistante sur le pouvoir d’achat des ménages et des arbitrages défavorables aux produits Made in France. Par ailleurs, la baisse structurelle de la consommation de vin en France se poursuit, pesant sur les ventes d’emballages en carton pour bouteilles, affectant notamment l’usine Seyfert Champagne située à Reims (Marne) du groupe Palm.

Mais c’est surtout dans le secteur industriel que les difficultés sont les plus fortes. Le niveau structurellement élevé des coûts de production et de l’énergie se couple à une demande qui reste mal orientée. Avec un peu plus d’1,7 million d’immatriculations neuves en France en 2024 (contre plus de 2,2 millions en 2019), les volumes restent faibles dans l’automobile, impactant les commandes d’emballages destinés à la protection et au transport des pièces industrielles. Malgré ces difficultés, certains marchés clients restent porteurs. C’est notamment le cas de l’e-commerce, qui a enregistré un nouveau record avec 66,8 milliards d’euros de biens achetés en ligne dans l’Hexagone en 2024, en hausse de +6%. Cette dynamique favorise la demande d’emballages pour l’expédition de colis, bénéficiant ainsi à des acteurs comme DS Smith, fournisseur d’Amazon.

Le marché est particulièrement concentré : les deux poids lourds du secteur, l’Irlandais Smurfit Kappa et le Britannique DS Smith, concentrent près des deux tiers du chiffre d’affaires total. La filière tend à se consolider, à l’échelle mondiale comme à l’échelle française, comme l’a montré le rapprochement de Smurfit Kappa et du géant de la fabrication d’emballages Westrock qui s’est achevé en 2024.

Enfin, les opérateurs du secteur continuent d’investir dans leur outil productif, afin de maintenir leur compétitivité et de décarboner leur activité. À ce titre, on peut ainsi prendre l’exemple de l’investissement de plus de 200 millions d’euros pour la nouvelle unité de production de papier recyclé du spécialiste de l’emballage VPK Packaging sur son site d’Alizay (Eure).