Le marché de la construction de matériel ferroviaire en France

Le marché de la construction de matériel ferroviaire est principalement constitué de deux segments distincts :

• La fabrication de matériel roulant: autorails, tramways, métros, voitures à voyageurs, wagons de fret ferroviaire, etc.
• La fabrication d’équipements pour le matériel roulant: freins, essieux, roues, sièges, bogies, etc.

En France, le marché de la construction de matériel ferroviaire montre une bonne dynamique de croissance, porté par un marché intérieur parmi les plus développés du monde, mais également par la présence d’industriels de premier plan sur son territoire (Alstom, CAF, etc.) qui exportent une partie de leur production à l’étranger. Le chiffre d’affaires de la production de matériel roulant en France a ainsi progressé de +8,77% en 2022, avant de connaître une croissance record en 2023 (+42,8%) et en 2024 (+11,8%), en partie due à une hausse des coûts de fabrication qui ont été répercutés sur les prix de vente finaux. L’activité demeure bien orientée en 2025, grâce à une demande qui reste forte.

Les carnets de commandes des industriels se situent à un très haut niveau, avec plusieurs commandes d’envergure enregistrées et une visibilité sur des années. Le programme du TGV M continuera à jouer un rôle central dans l’industrie ferroviaire française en 2025 et en 2026, soutenant l’activité croissante du site d’Alstom à Belfort, tandis que l’usine d’Aytré, spécialisée dans les voitures de voyageurs, augmentera également sa production pour atteindre 12 rames de TGV et 110 tramways par an. Les commandes d’envergure se multiplient, à l’image de celle de 96 rames RER Nouvelle Génération (RER NG) pour la ligne D de SNCF Voyageurs. Officialisée en juin 2025 et d’un montant d’environ 1,7 milliard d’euros financé intégralement par Île-de-France Mobilités, cette commande va dynamiser l’activité française d’Alstom, avec un effet d’entraînement sur l’ensemble des sous-traitants. Le ferroviaire bénéficie d’une image positive auprès du public, tandis que les métropoles comptent sur les transports en commun pour mieux connecter les villes et leur périphérie, tout en réduisant l’engorgement des centres-villes.

CAF a renforcé sa présence en France ces deux dernières années. En 2022, l’entreprise a finalisé l’acquisition du site de Reichshoffen d’Alstom, incluant les commandes de trains régionaux de la plateforme Coradia. Sur le plan commercial, CAF a décroché des commandes significatives, notamment des rames de tramways pour Montpellier et Marseille, ainsi que pour les lignes Intercités et RER B. En juin 2025, le constructeur ferroviaire espagnol a finalisé la modernisation de son usine d’assemblage de tramways dans les Hautes-Pyrénées, dans laquelle il a investi 10 millions d’euros entre 2022 et 2025.

Au-delà des deux constructeurs de trains passagers présents dans l’Hexagone (CAF et Alstom), le secteur compte également un spécialiste de la construction de matériel roulant pour le fret (Inveho) et une multitude de sous-traitants spécialisés (Knorr-Bremse, Barat, etc.).