Le marché des équipements de télécommunication en France

Cette étude se concentre sur la fabrication et la vente d’équipements de télécommunication, principalement sur le segment du BtoB, étant donné la diversité des marchés grand public. Le périmètre retenu ici regroupe divers appareils d’émission, de conversion, de transmission et de réception de signaux électroniques : images, voix, données, etc. On trouve par exemple les antennes, les modems, les ponts, les passerelles, les transpondeurs ou encore les répéteurs.

En France, le chiffre d’affaires des fabricants d’équipements de télécommunication s’est replié de 2% en 2024, avant de rebondir de 1,4% sur la première moitié de 2025. Après plusieurs années d’investissements soutenus pour déployer la fibre et la 5G, les opérateurs télécoms ont nettement freiné leurs dépenses en 2024. Celles-ci se concentrent désormais sur l’entretien et l’optimisation des infrastructures existantes, un recentrage qui pèse lourdement sur la dynamique du marché, les opérateurs télécoms demeurant les principaux clients du secteur.

Bien que les opérateurs télécoms et les industriels aient réduit leurs achats, la demande est restée dynamique grâce aux besoins grandissants du secteur de la Défense, qui monte progressivement en puissance. Le budget français de la Défense (hors pensions) a atteint un niveau record de 47,2 milliards d’euros en 2024, entraînant dans son sillage une demande accrue d’équipements de télécommunication.

Parallèlement, l’essor des data centers a stimulé les ventes d’équipements réseau hautes performances. Grâce à une électricité décarbonée, à un réseau d’infrastructures fiables et la volonté de créer « le plus grand campus d’intelligence artificielle en Europe », la France espère bien tirer son épingle du jeu dans la course à l’IA. Début février 2025, l’État annonçait ainsi 109 milliards d’investissements dédiés dans l’Hexagone, illustrant le potentiel de diversification des marchés visés par les fabricants d’équipements de télécommunication.

Au niveau du tissu industriel, l’Hexagone comptait 278 fabricants en 2024 et le secteur employait 16.345 salariés. Alors que la France comptait 357 entreprises en 2014, le nombre de fabricants a progressivement diminué pour se concentrer sur une poignée d’acteurs qui dominent le secteur, et l’Hexagone abrite aujourd’hui principalement des activités de conception. Les sociétés françaises Sagemcom et Thales, le Finlandais Nokia ou encore le Chinois Huawei, dominent largement le marché. Présents à toutes les étapes de la chaîne de valeur, ces acteurs se positionnent comme interlocuteurs privilégiés des principaux donneurs d’ordres, en combinant offres globales et prix attractifs. L’État prête de plus en plus d’attention à la souveraineté des équipements de télécommunication, qui soulève des enjeux en termes d’autonomie et de souveraineté. À ce titre, l’État a repris 80% du capital d’ASN (Alcatel Submarine Networks) en novembre 2024, une opération effectuée après plusieurs mois de négociations avec Nokia.

Une large partie des équipements de télécommunication installés en France provient de Chine, qui s’impose comme un acteur incontournable sur le marché mondial. Les sociétés françaises se tournent aussi vers l’étranger, qui représente en moyenne 20% de leur chiffre d’affaires.