Le marché de la construction de maisons individuelles en France

La construction de maisons individuelles est une activité de première importance en France. Plus de 10 000 entreprises opèrent dans ce secteur sur l’ensemble du territoire, et l’habitat individuel représentait 54,8% des logements en 2023, une proportion stable dans le temps. La construction de maisons individuelles regroupe deux activités distinctes :

• La construction « pure » de maisons individuelles (terrain à bâtir isolé).
• La construction de maisons individuelles groupées (terrain dans un lotissement).

En nombre de constructions annuelles, le leader du marché est Hexaôm avec 10,7% des parts de marché en 2023. Son succès repose sur un large réseau de près de 400 agences sous 29 marques et filiales, offrant une couverture territoriale étendue et une puissance commerciale unique. Au-delà de ce leader, le marché reste très atomisé : les Très Petites Entreprises (TPE) représentant plus de 80% du total des entreprises du secteur. On trouve toutefois des constructeurs d’envergure régionale ou nationale comme Babeau-Seguin, Procivis et AST Groupe, qui vendent entre 1000 et 3000 logements par an. De plus, la filière rassemble une grande diversité d’acteurs : maîtres d’ouvrage, maîtres d’œuvre, sous-traitants, etc.

Entre 2015 et 2023, le chiffre d’affaires des entreprises qui opèrent dans la construction de maisons individuelles a progressé de 60,2% : la baisse continue des taux d’intérêts a permis la progression du pouvoir d’achat immobilier des Français, tandis que l’appétit pour les maisons individuelles et les espaces verts ne se dément pas. Le prix de vente des maisons a d’ailleurs fortement progressé après la fin du premier confinement. Les constructions ont alors profité d’une demande bien plus forte des ménages français, avec certains projets d’éloignement des centres rendus possible par la démocratisation du télétravail pour les postes qui le permettent.

La demande forte pour ces maisons individuelles doit toutefois faire face à une offre contrainte, avec une raréfaction du foncier et une forte hausse des coûts de construction. La hausse des taux d’intérêts a également fortement impacté les constructeurs en contraignant le pouvoir d’achat immobilier des Français.

Face à une augmentation significative de leurs coûts d’exploitation et une baisse des ventes, de nombreux constructeurs de maisons individuelles ont été contraints de cesser leur activité entre 2022 et 2024, y compris des entreprises de premier plan. La situation s’est aggravée après la liquidation de 14 sociétés sur 17 appartenant à Geoxia, notamment connu pour les emblématiques maisons Phoenix et qui était alors le deuxième plus grand acteur du secteur.

L’évolution réglementaire reste déterminante pour la santé d’un marché extrêmement réglementé. On peut notamment citer les recommandations du Haut Conseil de stabilité financière (HCSF) sur l’octroi des crédits immobiliers, la loi Elan, les surcoûts dus à l’application de la RE2020 ou encore les mesures contre l’artificialisation des sols.