Le marché des plateformes de trading en France

Les plateformes de trading sont des systèmes informatiques qui permettent de passer des ordres sur des produits financiers. Par extension, cette étude de marché s’intéresse aux intermédiaires financiers spécialisés sur la fourniture de ce service, ainsi que sur les acteurs présents sur cette activité comme activité principale ou secondaire (banques, start-ups …). Les plateformes permettent de passer des ordres, mais elles peuvent également fournir de nombreuses fonctionnalités (informations financières en temps réel, ratios financiers, trading social …).

Au côté des établissements bancaires traditionnels (BNP Paribas, Société Générale, etc.) et des banques en ligne (Fortuneo, Boursorama), de nouveaux courtiers en ligne sont apparus avec des stratégies marketing agressives à l’image de Trade Republic (4 millions de clients européens et plus de 35 milliards d’encours), Degiro ou encore le géant eToro, qui revendique près de 40 millions d’utilisateurs à travers le monde.

Début 2025, l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) révélait ainsi qu’environ 1,4 million de particuliers français avaient réalisé un total de 37,5 millions de transactions sur des actions cotées, en hausse tendancielle ces dernières années. Au total, on dénombrait 216.000 nouveaux investisseurs, portant à plus de 1,2 million le nombre de nouveaux investisseurs enregistrés entre 2020 et 2024. En parallèle, le nombre de transactions sur des ETF a bondi de 72% en un an, pour atteindre 5,2 millions. En cause, un rajeunissement progressif de la clientèle, et l’arrivée d’une nouvelle génération d’investisseurs. Boursorama indique ainsi que les jeunes représentent la moitié des nouveaux investisseurs, tandis que Trade Republic revendiquait 70% de clients de moins de 35 ans.

Plus compétitives, plus fonctionnelles et moins chères, les nouvelles plateformes de trading ont considérablement transformé le marché ces dernières années. Ces neobrokers ont d’abord élargi la gamme d’actifs au-delà des actions et des fonds avec des ETF thématiques, mais aussi des devises ou des cryptomonnaies. En misant sur la gamification des processus, ces nouveaux courtiers sont parvenus à élargir leur base d’utilisateurs pour séduire un public plus jeune.

La crise sanitaire a joué le rôle d’accélérateur sur le marché : les banques de réseau et les courtiers en ligne ont constaté l’arrivée de nouveaux investisseurs qui ont profité du point bas des bourses mondiales pour investir sur les marchés. Plus jeunes et avec des montants investis en moyenne moins importants, ces nouveaux investisseurs particuliers sont venus gonfler le nombre d’investisseurs actifs pour l’ensemble des acteurs du marché. Dans un contexte anxiogène, les plateformes devront continuer d’attirer de nouveaux utilisateurs, tout en maintenant les volumes de transactions et en augmentant le montant moyen des achats, encore largement en-dessous de celui affiché par les acteurs bancaires traditionnels.